Mensurando a NCG – Necessidade de Capital de Giro através dos prazos médios

 

Já vimos em artigo anterior a relevância dos prazos médios para a necessidade de capital de giro. Agora iremos mensurar, ou seja, dizer exatamente quão grande é esta necessidade. Para tal, precisamos fazer um pequeno ajuste naqueles prazos médios vistos anteriormente, conforme explanação a seguir:

NCG = [(CFA / P) x F ]
CFA = Ciclo Financeiro Ajustado às Vendas
CFA = [( PMEa + PMR ) – PMPa]
PMEa = Prazo Médio de Estoques Ajustado às Vendas
PMR = Prazo Médio de Recebimento
PMPa = Prazo Médio Pagamento Ajustado às Vendas
P = Período de tempo (mensal, semestral…)
F = Faturamento Mensal

Exemplo:

PME = 60 dias
PMR = 35 dias
PMP = 30 dias Compra Mensal = R$ 9.266,00
Despesas do mês = R$ 4.000,00
Faturamento = R$ 8.000,00
Custos de Vendas = R$ 3.470,00
PMEa = [( Custo das Vendas / Faturamento) x PME]
PMEa = [( 3.470,00 / 8.000,00 ) x 60 dias] = 26 dias
PMPa = {[( Compras + Despesas) / Faturamento] x PMP}
PMPa = [(13.266,00 / 8.000,00 ) x 30 dias] = 49,75 dias
CFA = [( PMEa + PMR ) – PMPa]
CFA = [( 26 + 35 ) – 49,75] CFA = 11,25 dias
NCG = [(CFA / P) x F )]
NCG = [(11,25 / 30 ) x 8.000,00)]
NCG = 3.000,00

No próximo artigo veremos o mesmo cálculo da necessidade de capital de giro, via origem e aplicação de recursos. Trabalharemos com o trinômio Balanço, Demonstração de Resultados e Fluxo de Caixa.

Por Wellington Falcão